Таким образом, для осуществления проекта нам потребуется 30252,49 тыс.руб. Из них 2549 тыс.руб. будет покрываться собственными средствами (из чистой прибыли предприятия), а остальная часть 27703,49 тыс.руб.–кредит поставщика сырьевых ресурсов.
Представим в таблице поток финансовых ресурсов.
Таблица 11 Поток финансовых ресурсов.
|
Источники |
2003 |
|
1. Акционерный капитал - за счет обыкновенных акций - за счет привилегированных акций - за счет субсидий |
- - - |
|
2. Среднесрочная ссуда - кредит поставщика - финансовые организации развития - коммерческие банки - прочие |
27703,49 - - 2549 |
|
Полный финансовый поток |
30252,49 |
Рассмотрим теперь источники финансирования.
Таблица 12 Источники финансирования.
|
Сумма, тыс.руб |
Условия финансирования | |||
|
Заемный капитал | ||||
|
1. Кредит поставщика |
27703,49 |
Начало получения 1.01.2002 Начало погашения 1.01.2003 Срок ссуды – 3 года Процентная ставка – 15% | ||
|
2. Ссуда |
- |
Начало получения - Начало погашения - Срок ссуды - Процентная ставка – - | ||
Рассчитаем полное погашение кредита.
Таблица 13 Полное погашение кредита.
|
Категория |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
Поступление |
27703,49 | |||
|
Платежи поставщику |
9234,50 |
9234,50 |
9234,50 | |
|
Остаток долга на конец года |
27703,49 |
18468,99 |
9234,50 | |
|
Проценты, подлежащие к уплате |
4155,52 |
2770,35 |
1385,17 |
Базовой формой для исследования возможностей и оценки эффективности предлагаемого проекта является таблица 14.
Таблица 14 Денежные потоки наличности.
|
Денежные потоки |
годы | |||||
|
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 | ||
|
1. |
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ |
292080,88 |
294629,88 |
346655,81 |
348295,93 |
380339,16 |
|
1.1. |
Источники финансирования |
2549,00 |
27703,49 | |||
|
1.2. |
Доход от продаж |
292080,88 |
292080,88 |
318952,32 |
348295,93 |
380339,16 |
|
1.3. |
Доход от продажи имущества | |||||
|
2. |
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ |
-291702,21 |
-289833,03 |
-352456,80 |
-341475,26 |
-360111,60 |
|
2.1. |
Общие инвестиции |
2549,00 |
27703,49 | |||
|
2.2. |
Себестоимость выпуска |
286965,64 |
284273,44 |
299282,07 |
309329,16 |
319968,36 |
|
2.3. |
Амортизация |
3202,00 |
254,90 |
254,90 |
254,90 |
254,90 |
|
2.4. |
Возврат кредита |
9234,50 |
9234,50 |
9234,50 | ||
|
2.5. |
Сумма % за кредит |
4155,52 |
2770,35 |
1385,17 | ||
|
2.6. |
Прирост оборотного капитала |
0,00 |
7146,42 |
9004,48 |
11552,59 | |
|
2.7. |
Налог на прибыль |
1534,57 |
2755,69 |
4679,91 |
10881,87 |
17716,08 |
|
3. |
Сальдо денежной наличности за год |
3580,67 |
5051,75 |
-5546,09 |
7075,58 |
20482,46 |
|
4. |
Денежная наличность нарастающим итогом |
3580,67 |
8632,41 |
3086,32 |
10161,90 |
30644,36 |